近期，全球頭部醫(yī)療器械企業(yè)相繼發(fā)布2023財年最新業(yè)績報告。在新冠診斷相關(guān)產(chǎn)品需求的明顯變化下，多家企業(yè)的診斷業(yè)務(wù)收入有所下滑。不過，前一階段的供應(yīng)鏈窘境逐步得到改善，常規(guī)業(yè)務(wù)收入也有較為明顯的恢復(fù)。2023年，醫(yī)療器械新篇章已經(jīng)開啟。
01 美敦力
?▍營收增長4%今年2月，美敦力公布最新財報，截至2023年1月27日的這一季度，美敦力銷售收入為77.27億美元，同比增長4%，利潤為12.2億美元，同比下滑17%。
?▍業(yè)績下降趨勢停止美敦力表示，其前兩個季度業(yè)績收入有所下滑，但下降趨勢在最新季度停止。細(xì)分業(yè)務(wù)方面，心血管業(yè)務(wù)收入27.72億美元，增長1%，有機增長7%；醫(yī)療手術(shù)業(yè)務(wù)收入 21.37億美元，同比下降6.7%；神經(jīng)科學(xué)收入 22.48億美元，同比增長4.9%，有機增長7%；糖尿病業(yè)務(wù)收入5.7億美元，同比下降2%，有機增長3%。
02 雅培
?▍常規(guī)業(yè)務(wù)取得10年來最大漲幅4月19日，雅培公布最新財報，2023年Q1營收97.47億美元，同比下降18.06%；歸屬于普通股東凈利潤為13.18億美元，同比下降46.14%。不過，除去新冠檢測產(chǎn)品對銷售額的影響，同比增長10%，為雅培10年以來最大漲幅。
?▍診斷營收幾近腰斬其中，診斷業(yè)務(wù)營收為26.88億美元，同比下降48.9%。本季度全球新冠肺炎測試銷售額相比上年一季度減少了25億余美元，給業(yè)務(wù)帶來較大影響。醫(yī)療器械營收39億美元，同比增長8.5%，在所有業(yè)務(wù)中漲幅最大。糖尿病、結(jié)構(gòu)性心臟病、心衰和神經(jīng)調(diào)控業(yè)務(wù)的銷售額均取得兩位數(shù)的增長。
03 強生
?▍凈利同比基本持平4月18日，強生公布2023Q1財報，強生Q1營收同比增長5.6%至247億美元，好于市場預(yù)期的236.66億美元。但由于一項特殊的一次性費用，該公司凈虧損6800萬美元，上年同期凈利潤為51.49億美元。調(diào)整后凈利潤為70.68億美元，同比下降0.9%。
?▍上調(diào)業(yè)績預(yù)期分業(yè)務(wù)來看，消費者健康業(yè)務(wù)銷售額38.52億美元，同比增長7.4%；制藥業(yè)務(wù)銷售額134.13億美元，同比增長4.2%；醫(yī)療技術(shù)業(yè)務(wù)銷售額74.81億美元，同比增長7.3%。基于三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長，公司上調(diào)了業(yè)績預(yù)期。強生預(yù)計2023年全年銷售額979億-989億美元，市場預(yù)期為977.3億美元，此前預(yù)期為969億-979億美元。
04 西門子醫(yī)療?▍常規(guī)業(yè)務(wù)整體持平今年2月，西門子醫(yī)療公布2023Q1財報，在截至12月31日的2023財年第一季度，西門子實現(xiàn)收入50.8億歐元，同比下降4.5%。剔除新冠檢測業(yè)務(wù)，收入同比增長0.7%。
?▍診斷業(yè)務(wù)下降超20%分業(yè)務(wù)看，影像業(yè)務(wù)收入27億歐元，同比增長5.2%，主要由磁共振成像拉動增長，亞太日本地區(qū)實現(xiàn)了大幅增長，美洲地區(qū)增長強勁。歐洲、中東和非洲地區(qū)的收入適度增長，不過中國地區(qū)則因新冠疫情而有所下降。先進治療業(yè)務(wù)收入4.74億歐元，同比增長5.0%，中國地區(qū)的收入增長強勁。瓦里安業(yè)務(wù)收入7.7億歐元，同比下降4.5%。主要由于供應(yīng)商出現(xiàn)問題，供應(yīng)鏈延遲，導(dǎo)致收入推遲到下一個季度，特別是在亞太日本和中國地區(qū)。醫(yī)學(xué)診斷業(yè)務(wù)收入11億歐元，同比下降23.7%，主要是由于世界各地對新冠檢測的需求迅速下降。即使不計入抗原檢測收入，該季度收入仍然下降了7.3%。
05 BD醫(yī)療
?▍利潤下降25.8%今年2月，BD醫(yī)療公布2023財年Q1財報，營收為45.9億美元，同比下降2.8%；利潤為4.86億美元，同比下降25.8%。剔除新冠診斷業(yè)務(wù)，基本業(yè)務(wù)收入同比增長了0.4%。
?▍外周介入強勢增長分業(yè)務(wù)來看，BD醫(yī)療板塊收入21.5億美元，同比增長1.6%，收入增長由藥物管理解決方案和制藥系統(tǒng)的強勁表現(xiàn)所推動。介入板塊收入11.3億美元，同比增長1.3%。收入增長主要由外周介入業(yè)務(wù)部門的強勁表現(xiàn)推動。生命科學(xué)板塊收入下降12.2%，主要由于新冠診斷產(chǎn)品收入的下降。
06 GE醫(yī)療
?▍營收增長8.4%4月25日，GE醫(yī)療發(fā)布2023第一季度財報，公司Q1實現(xiàn)營收47.07億美元，同比增長8.4%。但凈利潤有所下降；凈利潤為3.72億元，同比下降4.4%。
?▍供應(yīng)鏈壓力緩解隨著供應(yīng)鏈壓力的緩解，GE醫(yī)療四大業(yè)務(wù)在Q1均實現(xiàn)了增長。其中，成像業(yè)務(wù)營收24.96億美元，同比增長8%。主要由于供應(yīng)鏈的改善和新產(chǎn)品的推出，磁共振、分子成像和計算機斷層掃描的收入的強勁增長。超聲業(yè)務(wù)營收8.59億美元，同比增長5%，主要由于心血管、通用成像和婦女健康產(chǎn)品的穩(wěn)健增長。患者護理解決方案業(yè)務(wù)營收7.81億美元，同比增長9%。藥物診斷業(yè)務(wù)營收5.58億美元，同比增長15%。
07 飛利浦
?▍營收高于市場預(yù)期4月24日，飛利浦發(fā)布今年一季度財報，營收為41.67億歐元，同比增長6%，高于市場預(yù)期。凈虧損6.65億歐元，上年同期為1.51億歐元。
?▍呼吸機召回影響仍在飛利浦在財報中透露，該公司已撥出5.75億歐元，用于支付與全球范圍內(nèi)召回呼吸機相關(guān)的可能訴訟費用。此外，飛利浦披露，此前宣布計劃裁員1萬名員工，目前的完成進度約54%。
08 丹納赫
?▍營收較同期下降
丹納赫公布了2023年第一季度的業(yè)績。2023財年第一財季收入71.67億美元，去年同期收入為76.88億美元，同比減少6.78%。
?▍利潤同比減少15.94%
2023財年第一財季凈利潤14.50億美元，去年同期凈利潤為17.25億美元，同比減少15.94%。基本每股收益為1.96美元，去年同期為2.35美元。
09 3M醫(yī)療
?▍銷售額同比下降9%
4月25日，3M發(fā)布第一季度財報，Q1銷售額同比下降9.0%至80.3億美元，好于市場預(yù)期的75.1億美元;調(diào)整后的銷售額同比下降9.7%至77億美元。調(diào)整后的每股收益為1.97美元，好于市場預(yù)期的1.60美元，上年同期為2.63美元。
該季度凈利潤為9.81億美元，去年同期凈利潤為13.03億美元，同比減少24.71%。然而，3M公司基本每股收益為1.77美元，去年同期為2.27美元。
值得注意的是，醫(yī)療健康板塊位3M的四個業(yè)務(wù)板塊中唯一有機銷售增長的業(yè)務(wù)，同比增長1.6%。
?▍擬再裁員6000人
3M在財報中表示，計劃裁員6000人，這是該公司為應(yīng)對幾個關(guān)鍵市場需求下滑而采取的最新舉措。3M表示，此次裁員是該公司更廣泛重組計劃的一部分，預(yù)計將削減高達9億美元的年度成本。
3M首席執(zhí)行官Mike Roman表示，這些舉措“將降低公司的核心成本，進一步簡化和加強我們的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，并簡化我們進入市場的商業(yè)模式，這將提高利潤率和現(xiàn)金流”。
10 愛爾康
?▍銷售增長放緩
眼科巨頭愛爾康公布了公司第四季度業(yè)績收入和全年業(yè)績報告：2022財年，愛爾康全年銷售收入達86.54億美元，利潤為3.35億美元。然而，在愛爾康第四季度業(yè)績中，銷售增長放緩，該公司轉(zhuǎn)為虧損：在第四季度，愛爾康銷售收入達21.55億美元，虧損9700萬美元。
?▍外科業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出
根據(jù)財報，從產(chǎn)品線維度來看，在第四季度，外科業(yè)務(wù)包括植入物、消耗品和設(shè)備/其他，其凈銷售額為12.74億美元，同比增長1%。在2022年全年，外科業(yè)務(wù)凈銷售額達50.45億美元，比2021年全年增長7%。
在第四季度，視力保健業(yè)務(wù)包括隱形眼鏡和眼保健品，凈銷售額為8.81億美元，同比增長1%。視力保健業(yè)務(wù)得以增長，是因為硅水凝膠隱形眼鏡和眼藥水銷售上升，但隱形眼鏡護理面臨重大供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，有所抵消。在2022年全年，視力保健業(yè)務(wù)的凈銷售額達36.09億美元，與2021年全年相比增長了3%。
11
直覺外科
?▍Q1收入17億美元，同比增長了14%
2023年4月18日，Intuitive Surgical直覺外科公司公布了截至2023年3月31日的季度財務(wù)業(yè)績。2023年第一季度收入為17億美元，相比于2022年第一季度的14.9億美元增長了14%。較高的第一季度收入受到了達芬奇手術(shù)數(shù)量增長的推動，部分抵消了外匯影響。按恒定貨幣計算，2023年第一季度收入相比于2022年第一季度增長了17%。
?▍器械和配件收入明顯增長
2023年第一季度器械和配件收入為9.86億美元，較2022年第一季度的8.1億美元增長了22%。儀器和配件收入的增長主要受到達芬奇手術(shù)數(shù)量約26%的增長推動，部分抵消了客戶購買模式和外匯影響。
根據(jù)財報，2023年第一季度安裝312臺達芬奇手術(shù)系統(tǒng)，與2022年第一季度基本持平。截至2023年3月31日，公司的達芬奇手術(shù)系統(tǒng)總安裝量達到7,779臺。
12 愛德華生命科學(xué)
?▍業(yè)務(wù)收入增長穩(wěn)定
2023年1月31日，心血管巨頭愛德華生命科學(xué)公布了第四季度業(yè)績，在截至2022年12月31日的三個月里，銷售額約為13.5億美元，同比增長1.4%，利潤為3.98億美元，同比增長18.8%。
根據(jù)財報，在本季度，愛德華生命科學(xué)TAVR的銷售額為8.68億美元，與去年同期持平。在全球范圍內(nèi)，按固定匯率計算，其產(chǎn)品平均銷售價格和市場地位保持穩(wěn)定；TMT的銷售額為3200萬美元，主要由于PASCAL經(jīng)導(dǎo)管瓣膜修復(fù)系統(tǒng)在歐洲的持續(xù)采用而推動；公司外科結(jié)構(gòu)性心臟業(yè)務(wù)銷售額為2.24億美元，同比增長1%，主要是由于公司推動RESILIA技術(shù)在全球范圍內(nèi)的應(yīng)用，包括最近公司推出的MITRIS外科二尖瓣；本季度重癥監(jiān)護業(yè)務(wù)的銷售額為2.25億美元，同比增長了6%。
?▍2023Q1預(yù)計銷售額13.7億至14.5億美元
愛德華生命科學(xué)重申了它在2022年12月提供的銷售指引，預(yù)計全年銷售額將增長9%至12%，范圍在56億至60億美元之間。公司設(shè)定的全年調(diào)整后的每股收益預(yù)期為2.45美元至2.60美元。在2023財年第一季度，愛德華生命科學(xué)公司預(yù)計銷售額在13.7億至14.5億美元之間。
13
施樂輝
?▍營收增長?6.9%
4月26日，全球醫(yī)療技術(shù)公司施樂輝公布了截至2023年4月1日的第一季度交易更新數(shù)據(jù)。第一季度收入 13.56 億美元，基本增長 6.9%，報告增長 3.8%。
?▍運動醫(yī)學(xué)和耳鼻喉科勢頭強勁
根據(jù)財報，施樂輝運動醫(yī)學(xué)與耳鼻喉科和高級傷口管理業(yè)務(wù)持續(xù)增長，骨科業(yè)務(wù)業(yè)績有所提高。其中運動醫(yī)學(xué)和耳鼻喉科收入基本增長 10.0%；高級傷口管理收入增長 7.9%；骨科收入基本增長 3.9%。
