時代風口輪動，有進就有退。

如果倒退醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的時間標尺，2016年是一個節(jié)點。從這年開始，醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)和代理商開始面臨最大的一輪洗牌。2017年的耗材兩票制讓南方的兩個醫(yī)藥大省淘汰了50%的代理商；2019年，耗材帶量采購席卷全國，平均降幅達到約70%，這使得醫(yī)療器械代理商和企業(yè)陷入抉擇。

這些被淘汰的企業(yè)和代理商以何種角色留存？哪里是新興市場？怎樣找到避風港？諸如此類的問題一直被討論、被回答。

當轉(zhuǎn)機降臨時，人們通常的做法都是先看清它。某國產(chǎn)寵物頭部醫(yī)療器械企業(yè)營業(yè)收入已經(jīng)突破4個億，一下子刺激了諸多企業(yè)進入到寵物醫(yī)療賽道。

公開數(shù)據(jù)顯示，我國寵物產(chǎn)業(yè)每年以27%的速度穩(wěn)步增長，寵物數(shù)量達到1億只以上，養(yǎng)寵人士在每只寵物身上花費約6000元以上，這使得在2021年時，這個市場規(guī)模就飆到3000億。

規(guī)模還在攀升。寵物醫(yī)療作為除寵物食品外的第二大剛需，市場規(guī)模達到600億，占整個寵物產(chǎn)業(yè)的20%，對標歐美和日本市場，我國寵物醫(yī)療市場還是“小朋友”。

在寵物診療布局上，80%的寵物醫(yī)院都是單個門店，連鎖化率低。國內(nèi)超過3萬家寵物醫(yī)院有著明顯的集中化和專業(yè)化趨勢

近兩年新瑞鵬、瑞派寵物等高水平的連鎖醫(yī)院已完成數(shù)億美元的戰(zhàn)略融資，隨即開始瘋狂發(fā)展。

新瑞鵬在國內(nèi)90多個城市開設了大約1400家寵物醫(yī)院；瑞派寵物醫(yī)院的數(shù)量達到300多家。還有一些區(qū)域性連鎖醫(yī)院，如位于華東地區(qū)的佳雯寵物醫(yī)院，位于河南的康旭寵物醫(yī)院寵物醫(yī)院，扎根東北地區(qū)的派美特等。?

寵物醫(yī)院屬于消費市場，其中設備的先進程度往往直接決定著營業(yè)額。因此，寵物醫(yī)院往往會在能力范圍內(nèi)配備盡可能高端的設備以吸引顧客。

2017年11月，也就是在珠三角區(qū)域性獸醫(yī)師展會之前，當?shù)匾慌_寵物DR都沒有。但是在展會結(jié)束之后一個月累計裝7臺DR。

在寵物醫(yī)院競爭里，如果區(qū)域內(nèi)醫(yī)院一臺DR也沒有，那么其他寵物醫(yī)院也不會引進；但只要有了一臺，周圍同等級的醫(yī)院必將會采購，否則生意就會別人搶走。

目前寵物醫(yī)療器械主要集中于醫(yī)學影像、手術(shù)器械和ICU，體外診斷三大方向，且大多是根據(jù)人用設備原理進行改造后延伸到寵物領(lǐng)域。

其中影像類器械主要有B超、DR、核磁、CT；手術(shù)類和ICU產(chǎn)品有超聲刀、留置針、骨科耗材、麻醉機、呼吸機、監(jiān)護儀、內(nèi)窺鏡、眼科顯微鏡、口腔等設備；體外診斷類產(chǎn)品有診斷儀器、試劑、軟件和服務等；診斷技術(shù)包括免疫診斷、臨床生化分子診斷和血液學等。

基因檢測也成為熱門項目。2020年3月寵物基因檢測企業(yè)希諾谷完成了數(shù)千萬人民幣B輪融資。寵物基因檢測能夠?qū)νㄟ^對寵物個體基因、基因環(huán)境等多維度健康數(shù)據(jù)的智能化分析，寵物基因檢測能有效深度挖掘?qū)櫸锝】岛图膊★L險，寵物醫(yī)院也能就此制定個性化的健康管理方案。

了解過這個產(chǎn)業(yè)的人，都會感嘆品類之全。

02

跑馬圈地：領(lǐng)頭羊們在細分市場“找利潤”

頭部企業(yè)的牽引規(guī)律，同樣適用于這個市場。

全球?qū)櫸锂a(chǎn)業(yè)各細分領(lǐng)域的知名企業(yè)有50%在美國，而深圳匯集了50%以上的國內(nèi)寵物醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)。目前專業(yè)做寵物醫(yī)療器械的企業(yè)數(shù)量并不多，傳統(tǒng)醫(yī)療器械企業(yè)涌入寵物市場主要集中在2017年的寵物DR，2020年前后有幾十家IVD企業(yè)搶占寵物診斷市場。

全球?qū)櫸镌\療巨頭愛德士2022年一季報顯示，寵物診斷業(yè)務營收7.61億美元，預計2022年營業(yè)收入將超34億美元。

CAG診斷資本儀器收入按報告增長19%，有機增長22%，獸醫(yī)軟件、服務和診斷成像系統(tǒng)收入按報告增長34%，有機增長13%。

碩騰在2022財年第一季度實現(xiàn)營收19.86億美元，預計全年營收83億美元，2022財年第一季度碩騰驅(qū)蟲產(chǎn)品貢獻最高，營收達4.59億美元；其次為疫苗產(chǎn)品，營收為4.05億美元；皮膚科產(chǎn)品組合、抗感染藥品、其他藥品、藥物飼料添加劑、動物健康診斷則分別貢獻3.11億美元、2.85億美元、2.54億美元、0.98億美元、0.98億美元。

在診斷業(yè)務方面，碩騰宣布在其多功能平臺中增加人工智能血液涂片檢測技術(shù)。該平臺可以幫助獸醫(yī)擴大臨床診斷產(chǎn)品。

愛德士作為寵物診療龍頭占據(jù)絕對的領(lǐng)導地位，市場份額占比68%，排在后面的是Mars（Antech）占比11%，碩騰Zoetis占比9%，赫斯卡醫(yī)療Heska占比5%。

03

參差不齊的設備商，全面布局是難題？

醫(yī)療器械作為工業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)的技術(shù)基地還是有著先天優(yōu)勢，但也不是一下子就能迅速獲益。

2017年初，杭州美諾瓦醫(yī)療率先以寵物DR切入到寵物市場，接著深圳深圖、藍韻、南京普愛、華東醫(yī)療等傳統(tǒng)醫(yī)療器械企業(yè)紛紛加入，但銷量慘淡，和專業(yè)寵物DR廠家相差很遠，銷量最好的深圖在2021年以103臺成績位列第五名。

截止到2022年，行業(yè)內(nèi)寵物DR廠家還是參差不齊，初步估計約有50家左右，其中絕大部分沒有自己的核心技術(shù)，以組裝機為主，這一點和醫(yī)用DR市場是一致的。

2021年諦寶誠寵物醫(yī)療的DR裝機為919套，登上中國寵物DR品牌銷量排行榜第一，以49.5%的市場占有率遠超第二名；排在2021年第二位的是深圳市威圖愛若維生物科技有限公司，裝機量為255臺，所占的市場份額為13%；深圳市宜華生物科技有限公司旗下品牌宜寵排在業(yè)績榜的第三名，裝機量為150臺。

為何專業(yè)寵物DR企業(yè)輕松打敗傳統(tǒng)醫(yī)療器械企業(yè)？有二大核心因素：

一是生存的重視程度，傳統(tǒng)醫(yī)療器械企業(yè)做寵物DR只是抱著賺錢的心態(tài)，而專業(yè)寵物DR企業(yè)是抱著拼命的心態(tài)。

二是系列產(chǎn)品是否齊全，傳統(tǒng)醫(yī)療器械DR企業(yè)做寵物市場產(chǎn)品比較單一，而專業(yè)寵物DR企業(yè)如諦寶誠寵物醫(yī)療已經(jīng)形成寵物診斷和重癥治療生態(tài)圈，不僅有硬件如寵物DR、CT、MR、彩超、實驗室產(chǎn)品、手術(shù)室產(chǎn)品，還有AI、運用遠程診斷平臺，最終建立動物影像中心和重癥放療中心的閉環(huán)生態(tài)圈。

04

還在瘋狂生長：寵物紅利期有多久？

總有新機會到來。貓絕育占到了貓到店就診總數(shù)的17.51%，占貓到店就診總數(shù)的第一位，也是每個寵物醫(yī)院的常規(guī)和必備項目。

貓絕育是需要用超聲刀來完成手術(shù)，多個傳統(tǒng)超聲刀企業(yè)先后成立寵物醫(yī)療事業(yè)部，如美國強生、美國科惠無線超聲刀、天津瑞奇、樂普醫(yī)療、世格賽思醫(yī)療等。

深圳邁瑞早在2005年就推出動物用監(jiān)護儀和動物用便攜式黑白超，2013年、2015年、2018年、2020年、2021年是深圳邁瑞在寵物市場重點投入的年份。2019年以前重點放在國際寵物市場，2019年以后加大開拓國內(nèi)寵物市場的推廣力度，目前產(chǎn)品橫跨醫(yī)學影像、體外診斷、生命信息與支持這三大領(lǐng)域。

2020年11月，聯(lián)影醫(yī)療正式亮相其研發(fā)的“中國首臺超高場動物磁共振系統(tǒng)uMR 9.4T”和“世界首臺超高性能大動物全身PET-CT uBioEXPLORER”。

開普醫(yī)療在寵物醫(yī)療器械領(lǐng)域也早有布局，已經(jīng)推出寵物專用磁共振，寵物專用數(shù)字化X射線等產(chǎn)品。奕瑞科技作為國內(nèi)數(shù)字化X線探測器龍頭，其產(chǎn)品在寵物醫(yī)療領(lǐng)域有著較廣泛的應用。奕瑞科技招股書顯示，2017年到2019年，公司在全球醫(yī)療和寵物醫(yī)療X線探測器市場占有率從8.09％增至12.91％，2018年位列國內(nèi)第一。

國內(nèi)POCT龍頭萬孚生物2017年成立了萬德康，為寵物、經(jīng)濟類動物、食品安全提供快速檢測產(chǎn)品和服務。2020年10月，萬德康與拉索生物達成戰(zhàn)略合作共同推進POCT與基因檢測在寵物診斷中的應用。

2020年11月體外診斷企業(yè)錦瑞生物發(fā)布獸用品牌“Genvet”及全新系列專業(yè)寵物診斷設備，發(fā)布的新產(chǎn)品包括：生化儀，血細胞分析儀、免疫分析儀、尿液分析儀以及寵物管理軟件VIMS。

2021年1月29日圣湘生物擬與珠海維宇同益管理咨詢共同出資3000萬元，設立合資公司大圣寵醫(yī)（湖南）生物科技有限公司，將推廣其基因技術(shù)在寵物（含經(jīng)濟動物）檢測領(lǐng)域的延伸應用。

還有其他國內(nèi)寵物診斷如深圳理邦、帝邁、優(yōu)利特、深圳微點、天津微納芯等幾十個IVD生產(chǎn)企業(yè)。

從渠道市場的角度可以看到，寵物醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)依然是采取代理制開發(fā)市場，目前寵物醫(yī)療器械的代理商實力偏弱。但傳統(tǒng)醫(yī)療器械商業(yè)集團公司“九州通”已經(jīng)進軍寵物市場，九州通醫(yī)療器械集團有限公司在2021年9月18日成立武漢寵小九寵物用品有限公司，持股100%，注冊資本為1000萬元人幣。

未來或許會有越來越多的商業(yè)集團公司和實力強勁的醫(yī)療器械代理商進入寵物渠道市場，寵物渠道市場會面臨一輪大洗牌。

面對600億寵物醫(yī)療這一黃金賽道，人口老齡化和都市獨居人群規(guī)模增長，寵物市場呈現(xiàn)出強勁的增長空間，目前寵物醫(yī)療市場正處在野蠻生長階段，尚未規(guī)范化，各細分領(lǐng)域孕育很多發(fā)展機會。但留給傳統(tǒng)醫(yī)療器械企業(yè)的窗口期只有三到五年時間，一旦窗口期過后，再想進入勢必將變得極為困難。